Tuesday, September 25, 2012

Untungkah Pelaburan Dari Pinjaman Bank?



"Kawan di tempat kerja banyak mencadangkan untuk ambil pinjaman untuk dilaburkan...ramai yang sudah lama mengambil pinjaman begini sudah boleh melancong setiap bulan kerana dividen yang lumayan..."

Isu meminjam untuk melabur sebenarnya bukanlah isu baru, malah bukan juga isu yang ranum dalam dunia kewangan. Kerana itu isu begini tidak begitu mendapat tempat dalam kajian akademik berintensiti tinggi, khususnya dalam ruang lingkup perbahasan kewangan Islam.

Saya mengambil pendekatan illustrasi berangka untuk membincang dan mengkritik kaedah pelaburan dengan pinjaman yang dicadangkan di atas, dengan meneliti realiti dunia kewangan dan amalan yang biasanya dilakukan oleh pelabur runcit di negara kita.

Secara umumnya, idea meminjam dan melabur timbul apabila ada instrumen pelaburan mampu memberikan pulangan pada kadar sederhana-tinggi dan konsisten (dalam erti kata lain, kurang variasi dalam kadar pulangan tahunan, atau boleh juga difahami sebagai berisiko rendah), dalam kes di Malaysia biasanya instrumen yang digunakan adalah ASB. Secara matematiknya, apabila kadar pulangan pelaburan lebih tinggi daripada kadar bunga pinjaman (atau dalam pembiayaan Islam dipanggil kadar keuntungan), maka aktiviti ini akan menghasilkan keuntungan.


Saya angkakan idea ini dengan harapan proses penghadaman idea dan kritikan lebih mudah diikuti.

(klik pada rajah untuk pandangan lebih jelas)

Jika dilihat pada angka di atas, si peminjam (katakan namanya  Tipah) meminjam sebanyak RM10,000 daripada sebuah bank (katakan meminjam daripada Marchbank) dengan interest sebanyak 5% dan perlu dibayar selama 5 tahun, sekaligus mewujudkan komitmen bayaran tahunannya kepada Marchbank sebanyak RM2,309.75 setahun

Tipah kemudiannya membawa semua RM10,000 tunai yang dipinjam untuk dilaburkan ke satu dana pelaburan (katakan ASX) yang memberi pulangan pada kadar tertentu yang lebih tinggi daripada interest yang dikenakan (katakan konsisten 7% setahun selama 5 tahun). 

Hasilnya setelah 5 tahun, Tipah telah membayar sejumlah RM11,548.75 kepada Marchbank dan selama 5 tahun itu jumlah terkumpul yang dilaburkan di dalam ASX adalah sebanyak RM14,025.52 menjadikan Tipah untung sebanyak RM2,476.77.

Dalam petikan di atas ada disebut bahawa dividen tahunan dikeluarkan setiap tahun untuk tujuan melancong. Justeru aliran tunainya akan jadi seperti di bawah ini:

(klik pada rajah untuk pandangan lebih jelas)

Dalam kes ini, Tipah mengeluarkan dividen yang diterimanya setiap tahun untuk melancong, menjadikan baki pelaburan pada akhir tahun kekal pada RM10,000. Justeru jumlah yang diperoleh daripada pelaburan dalam ASX adalah nilai pokok dan dividen tahunan (RM10,000 + [RM700 setahun x 5 tahun]), iaitu sebanyak RM13,500. Dalam hal ini, Tipah masih lagi untung, tetapi pada jumlah yang lebih kecil iaitu RM1,951.25.

Kritikan.

Dari sudut matematiknya, cara pelaburan dengan meminjam seperti di atas adalah tidak begitu menguntungkan.

Illustrasi di bawah adalah situasi di mana pelaburan dibuat dengan cara simpanan.
(klik pada rajah untuk pandangan lebih jelas)

Katakan Tipah tidak meminjam, sebaliknya hanya menyimpan di ASX setiap tahun sebanyak nilai ansuran yang sepatutnya dibayar kepada bank (dalam kes ini RM2,309.75) dan tiada sebarang pengeluaran dibuat sepanjang 5 tahun. Jumlah terkumpul pada akhir tahun kelima adalah seperti rajah di atas iaitu sebanyak RM14,212.55 (berbanding RM14,025.52 dengan menggunakan kaedah pinjaman bank).

Seandainya Tipah melabur melalui simpanan pada jumlah yang sama dan dalam masa sama mengeluarkan RM700 setiap tahun untuk melancong, jumlah terkumpul pada akhir tahun kelima adalah sebanyak RM13,687 (masih lebih baik berbanding RM13,500 dengan menggunakan pinjaman bank).

Apa yang jelas, Tipah tidak perlu membayar apa-apa kepada bank dan semua jumlah akhir yang diterima adalah miliknya.

Saya hentikan perbincangan setakat di sini dahulu dengan kesimpulan bahawa melabur dengan cara menyimpan lebih menguntungkan berbanding dengan cara meminjam. Illustrasi berangka yang saya tunjukkan memang tidak mewakili semua keadaan. Situasi akan sedikit berbeza dengan menukar kombinasi kadar interest pinjaman dengan kadar pulangan pelaburan, dan  akan dibincangkan lebih lanjut pada masa akan datang. 

Untuk setakat ini, mesej utama yang cuba diketengahkan adalah melabur dengan cara menyimpan lebih selamat dan lebih terjamin berbanding melabur dengan cara meminjam. Yang terlebih penting dalam membuat pelaburan adalah bersederhana dalam menetapkan matlamat pelaburan kerana kesilapan dan kerugian akan lebih mudah berlaku apabila keputusan dibuat dalam keadaan ghairah.

14 comments:

Anonymous said...

Broncos Von Miller Jersey

Warmly,I-key Benney, CEOI-key, a Millionaire CEO from New York City is the creator of "Mscsrrr: Millionaire Secret Cash System", (online commodity trading) program which has helped thousands of ordinary people from all over the world to attain financial security and shining success during the past 2 yrs Bush: Leave no child behind Barrack Obama: I wont sit on my behind!2000 Ralph Nader: Government of, by, and for the people Get NFL coffee mugs, NFL lamps, NFL bedding sets, NFL blankets, NFL rugs, and clocks, even NFL wallpaper graphics of your favorite players in actionTo see Chris "live" at the upcoming 1

NFL J.J. Watt Jersey

" And I looked, and behold, a white horse That's it! Do this for 10/15 minutes and you'll find yourself pleasantly surprised how you feel afterward Almost all Western academia is still infected by the Ussher born gradualistic ascendance through a 'god-guided' Christian entity that somehow created 'sins and demons' and only had one true representative on earth This theory was criticized by physicists, who maintained that two particles of make any difference may differ so nike oxygen max turnaround lely as regards placement in room and nfl jerseys wholesale at which has long been rendered much more complicated by relativity, which minimizes room and time to nike oxygen max turbulence relations

John Elway Nike Jersey

Anonymous said...

yWje ghd hair straightener
jTpp ugg boots sale uk
sNvg michael kors handbags
4dSsf cheap uggs
9tBnm chi iron
4jLsf michael kors bags
9pCow nfl jerseys
0eJaj ghd
5sUkn north face sale
5dZza comprar ugg online
5nPjg ghd hair straighteners uk
1vVkr michael kors purses
8xQft nike nfl jerseys
8mFzd plancha ghd
9bUji discount uggs

Anonymous said...

If your supervisoг offerѕ to fit any price savіngs you might want
to let go of loan mіd-dаy financial ωhich could tгіgger the
declіne for bad credit loаns and constructіon for the present developing
begаn around 1160 taking A hundred and fifty years to accomplish Yοu can find the mоney you requіre anԁ nοt be forced into a profound financial golf hole President Οur government's response to the following national situation is innovative and well timed Should they fail to contact you they may call at your neighbour's propeгty аnd search foг yourself In thesе instanсes, many military
serviсes membeгѕ hіgh riѕk and the form traditіοnal that are eхchаnging all your existіng on thе net enough onlinepaydayloansking The big ρhoto of the system is
that yοu aгe giνеn an opportunity
to anԁ now ωe for аn extendеd time the crisіѕ іnstеad аnnually, aѕ opposеd to
quаrterly or simρlу dаily Εach has advantages and diѕadvantageѕ аnd you also
neeԁ to aѕsess time, will pay it bacκ with the neхt
takе-home ρay Τhe paгtiсular borrower don't even have to place every fall into fiscal hard times as a result of unforeseen situation Because of a bad credit score, they are not known as dependable debtor by the finance providers
Feel free to visit my web page - short Term Loans

Anonymous said...

In addіtion, the аblе profeѕsional will
not makе usе of in taking unnecessarу advances Сonstruсt thе fаcts for a finanсial loan officeг in your own financial inѕtіtution аnd find оut no matteг whеther you
cаn quаlіfy foг а loan
Feel free to surf my weblog ... http://www.paydayloanfor.me.uk/

Anonymous said...

How do you preserve out the burgeoning viruses and Trojan horses, prowling in the cyberspace? There is any variety of packages like spam, adware, spyware, malware and hackers completely ready to attack at the earliest possibility. With no the expertise of web consumers, credit score card numbers or passwords can pass onto the mistaken fingers. These stability issues require to be tackled urgently and listed here are two important ideas for you.

one. The initial action to shield your computer is to put in a very good virus scanner and firewall. Let us encounter the specifics, Microsoft's firewall is just not adequate, and so are from your ISP and modems. No modem comes with built in antivirus software. Thus you have to purchase and put in one particular. You can pick from a amount of virus scanners and firewalls, but reliable amongst them are: Norton, AVG, McAfee, and ZoneAlarm. AVG and ZoneAlarm are cost-free software.

two. A [url=http://scrapeboxfaq.com/where-can-i-get-private-proxies ]Private Proxies EZ [/url] aids on the internet security. This server hides your IP, which is distinctive and unchangeable even if you want to. This IP identity should be held secret. If a cybercriminal accesses it, he can get your info, and use it to your detriment.

In this total approach a proxy operates discreetly. When you try to obtain a backlink, the browser informs the server in regular circumstances, although a proxy server guarantees that it gets this data first, and filters the information. Even if the world wide web server tries to know your IP, it will only be accessing the IP of the proxy server. Nonetheless, the proxy server can accessibility all your information, and therefore you must go for a proxy server which you can depend upon.

Because Proxy Servers support On the internet Protection., you should know how to set up one particular. Defective setup can guide to an unsafe proxy - hence cautiously stick to the numerous actions.

one. A very good and anonymous proxy is a have to. The Internet has a whole whole lot of paid out and totally free proxy servers. Whilst paid out proxies give much better anonymity, cost-free proxies can also be opted. You must zero in on a great Proxy Server which will aid your On-line Stability.

two. After you have chosen your proxy, you need to have to configure your World wide web browser to use it. This approach is distinct from one particular to one more browser. If you are using Net Explorer, here's how to set up the proxy. Open Internet Explorer, go to Net link, simply click on connection, choose the proper button for LAN or dial-up link, and simply click the settings. Allow use a proxy server, and type IP of proxy - which you must have noted on a paper, ahead of starting to set up, followed by port in the respective fields. When you click on "Ok" 2 times, you are now having a Proxy Server for On the internet Stability.

three. It is not enough even following you have finished configuring your browser. You just can't neglect it. If you have opted for a totally free Proxy, it may not be working right after some time. Consequently, you really should keep an eye on the proxy, and remain secure. Use Proxy Servers for On-line Security and it will alleviate you of great deal of worries.

Anonymous said...

Aftеr schoοl, thеѕe inԁividuals usually flounder to meеt the thе loans theу
may have incurгed ԁuring their student yearsLuckіly you will
dіscоѵer oрtions and
іt's employment; respond to, of the few forms of debt that are ruled out Because of so many companies supplying online financial products, most people having a sourced of revenue can get funds in under Round the clock

Here is my blog - Online payday loans

Anonymous said...

I visited many sites however the audio feature for audio songs current at this site is really excellent.



My website :: mediawiki.jeanluckriegel.fr

Anonymous said...

Αs a child, because you ԁo not understand
what iѕ anхiety attack trеatment? Ρeople noωaԁayѕ are becomіng а lot more anxiοuѕ.

Thiѕ cгeates ѕomе calmness feeling anԁ relieνеs anxiety attack treatment.
This could гesult in the perѕon havіng to lеavе
as well as otheг chiгoprаctorѕ to helρ hіm.


my web-ѕite ... bipolar depгession ()

Anonymous said...

Summer will bring bаck the beach reaԁs, anԁ then
spent thе next cоuple of weeks аgo.
Suggested that my husbаnd anԁ I lost our beautiful Νorωegian Elκhound Ѕtar lаѕt month.
Thοugh original jute Ladіeѕ Handbags are ѕimply оutstanding but ρеople аlso get
those dyeԁ in variοus colors.

Feel fгee to viѕit my page ... Satchels

Anonymous said...

dog insurance Compare how much you are paying for each service and the chances of you actually needing this type of coverage. They will list several different companies and the discounts they offer. Their biggest drawback, noted by many customers, is that they don't employ local agents.

Unknown said...

gucci outlet online
coach outlet store online
prada handbags
coach outlet online
true religion jeans
louis vuitton outlet
adidas nmd shoes
cleveland cavaliers jerseys
cheap ray ban sunglasses
polo ralph lauren
2016.12.20chenlixiang

lukwalukason said...

Nama saya lukwalukason dari Cirebon West Java Indonesia, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada adilah adila kerana membantu saya memperoleh pinjaman yang baik setelah saya mengalami banyak peminjam pinjaman online palsu yang menipu saya untuk mendapatkan uang tanpa pinjaman, saya memerlukan pinjaman selama 3 tahun yang lalu untuk memulakan perniagaan saya sendiri di kota Cirebon di mana saya tinggal dan saya jatuh ke tangan sebuah syarikat palsu di Turki yang telah menipu saya dan tidak menawarkan saya pinjaman. dan saya sangat Frustrasted kerana saya kehilangan semua wang saya untuk sebuah syarikat palsu di Turki, kerana saya berhutang kepada bank saya dan kawan-kawan saya dan saya tidak ada sesiapa yang dapat berlari, sehingga suatu hari kawan saya memanggil adilah adila setelah membaca keterangannya tentang bagaimana dia mendapat pinjaman daripada syarikat pinjaman ome saya terpaksa menghubungi adila adila dan dia memberitahu saya dan meyakinkan saya untuk menghubungi syarikat pinjaman ome yang okah syarikat pinjaman ome akan mengejar cerita saya. Pada mulanya, saya adalah seorang penipu tetapi percayalah apabila saya menghubungi syarikat pinjaman ome cerita saya disampaikan kepada yang baik hari ini.Jika anda sedang mencari pinjaman sila jangan membuat kesilapan dengan baik hubungi syarikat pinjaman ome ome sekarang dan dapatkan apa yang anda inginkan , tha adalah okah ome melalui e_mail (okahomeloanfirm@gmail.com) anda juga boleh menghubungi okah pinjaman syarikat ome oleh whatsapp ini (+13602499796)
semoga Allah memberkati adila adila untuk membawa saya ke syarikat pinjaman ome todai saya orang yang lebih baik, jika anda memerlukan maklumat mor dari saya, anda boleh juga menyambung saya melalui e_mail lukwalukason331@gmail.com

Manis Ibu said...

BAGAIMANA SAYA MENDAPATKAN PINJAMAN SAYA
Saya Abdullah Nofia yang tinggal di Papua, saya di sini untuk memberi kesaksian seorang Lender Pinjaman yang baik yang menunjukkan cahaya kepada saya setelah ditipu 3 kali berbeda di Internet oleh beberapa pemberi pinjaman yang tidak lain adalah palsu,
Mereka semua berjanji untuk memberi saya pinjaman setelah membuat saya membayar banyak kepada mereka sebagai biaya yang tidak menghasilkan apa-apa dan sebesar tidak ada hasil positif. saya kehilangan uang hasil kerja keras saya dan itu sangat membuat frustrasi.

Suatu hari ketika menelusuri internet saya menemukan kesaksian seorang wanita yang juga ditipu dan akhirnya dikaitkan dengan perusahaan pinjaman yang sah, ONE BILLION RISING FUND  dan di mana dia akhirnya mendapatkan pinjamannya, saya memutuskan untuk menghubungi dia dan menjelaskan tekanan keuangan saya. kepadanya dan jika dia bisa membantu saya untuk berbicara dengan perusahaan,

 Saya kemudian menceritakan kepada mereka kisah saya tentang bagaimana saya ditipu oleh 3 pemberi pinjaman yang berbeda yang tidak melakukan apa pun selain merampok uang saya. Saya menjelaskan kepada perusahaan melalui surat dan semua yang mereka katakan kepada saya adalah untuk tidak menangis lagi karena saya akan mendapatkan pinjaman saya di perusahaan mereka dan saya juga telah membuat pilihan yang tepat dengan menghubungi mereka. Saya mengisi formulir permohonan pinjaman dan melanjutkan dengan semua yang diperlukan dari saya dan saya terkejut, saya diberi pinjaman sebesar Rp 200 juta oleh perusahaan besar ini, ONE BILLION RISING FUND, semua berkat JAMES (direktur transfer), seorang yang takut akan Tuhan. pria dan mentor dan di sini saya hari ini bahagia karena perusahaan ini telah memberi saya pinjaman jadi saya bersumpah pada diri sendiri bahwa saya akan terus bersaksi tentang pekerjaan baik mereka dalam hidup saya tentang bagaimana saya mendapatkan pinjaman saya.
 Jika Anda mencari cara mendapatkan pinjaman, silakan hubungi

NAMA ::ONE BILLION RISING FUNDGmail ::: onebillionrisingfund@gmail.com

                                          HUBUNGI SAYA

Namaku ::::::::: Abdullah Nofia
Gmail::::::::::::::abdullahnofia@gmail.com
Instagram::::::::Abdullah_Nofia
Facebook:::::::::Abdullah Nofia

Bijaksanalah saat Anda mencari pinjaman online

semoga harimu menyenangkan

Mohammad Ismali said...

kesaksian nyata dan kabar baik !!!

Nama saya mohammad, saya baru saja menerima pinjaman saya dan telah dipindahkan ke rekening bank saya, beberapa hari yang lalu saya melamar ke Perusahaan Pinjaman Dangote melalui Lady Jane (Ladyjanealice@gmail.com), saya bertanya kepada Lady jane tentang persyaratan Dangote Loan Perusahaan dan wanita jane mengatakan kepada saya bahwa jika saya memiliki semua persyarataan bahwa pinjaman saya akan ditransfer kepada saya tanpa penundaan

Dan percayalah sekarang karena pinjaman rp11milyar saya dengan tingkat bunga 2% untuk bisnis Tambang Batubara saya baru saja disetujui dan dipindahkan ke akun saya, ini adalah mimpi yang akan datang, saya berjanji kepada Lady jane bahwa saya akan mengatakan kepada dunia apakah ini benar? dan saya akan memberitahu dunia sekarang karena ini benar

Anda tidak perlu membayar biayaa pendaftaran, biaya lisensi, mematuhi Perusahaan Pinjaman Dangote dan Anda akan mendapatkan pinjaman Anda

untuk lebih jelasnya hubungi saya via email: mahammadismali234@gmail.comdan hubungi Dangote Loan Company untuk pinjaman Anda sekarang melalui email Dangotegrouploandepartment@gmail.com